近期，關于貸款市場的一系列數據揭示了我國近五年貸款規模及流向的深刻變化。央行發布的《2024年11月金融統計數據報告》顯示，截至2024年11月末，人民幣貸款余額達到了254.68萬億元，同比增長7.7%，盡管增速較上年同期下降了3.1個百分點，但總量依然保持了穩步增長的態勢。
從更宏觀的時間跨度來看，從2019年至2024年三季度，貸款總量從153.11萬億元增長到253.61萬億元，增長率約為65.6%。這一顯著增長反映了我國經濟活動對貸款需求的持續旺盛。
在貸款結構上，個人貸款與企事業單位貸款呈現出不同的增長態勢。2024年11月末，個人貸款余額為82.47萬億元，同比增長3.3%，增速較上年同期放緩3.5個百分點；而企事業單位貸款余額為169.25萬億元，同比增長9.5%，增速較上年同期下降3.9個百分點。這些數據表明，盡管貸款增速有所放緩，但貸款需求依然強勁。
進一步分析貸款的流向，我們發現貸款主要集中在了企業和實體經濟的供給端。根據《2024年三季度金融機構貸款投向統計報告》，截至今年第三季度，企事業單位貸款余額占全部貸款的67%，主要用于支持企業擴大投資和生產。與此同時，住戶貸款余額也達到了82.05萬億元，居民購房和消費貸款持續增長。
在貸款的期限和行業分布上，中長期貸款占比超過三分之二，基建、房地產、制造業等重資產行業約占全部貸款的五成。值得注意的是，綠色貸款和普惠金融領域貸款保持了高速增長，科創企業也獲得了大力的貸款支持。相比之下，居民非住房消費貸款雖然有所增長，但占比仍然較低，需求端消費潛力有待進一步挖掘。
通過對比近五年的貸款投向數據，我們可以發現一些顯著的變化趨勢。房地產業的貸款占比在逐年下降，這與國家對房地產市場的調控政策密切相關。金融機構對房地產行業的態度趨于謹慎，反映了房地產業的發展現狀。與此同時，普惠小微貸款余額和占比卻在逐年上升，這表明金融機構對小微企業的支持力度在不斷加大。
綠色貸款余額也顯著增加，占比逐年提升。金融機構積極響應國家綠色環保政策，加大對綠色經濟、可再生能源等領域的支持力度。這一變化不僅符合國家政策導向，也反映了市場對可持續發展的需求。
貸款市場的變化不僅反映了經濟發展的脈搏，也預示著未來的行業趨勢。在政策導向和市場需求的共同作用下，金融機構貸款投向將逐步優化，更加關注實體經濟和可持續發展領域。對于投資者而言，銀行的貸款投向或許可以成為他們選擇投資行業的重要參考。
